El acceso limitado a la financiación sigue obstaculizando el crecimiento y la competitividad de las pequeñas y medianas empresas (pymes) en toda África. La financiación de la cadena de suministro (SCF), que incluye tanto el crédito comercial tradicional como nuevos productos financieros impulsados por la tecnología, ofrece una solución prometedora para aliviar las restricciones de liquidez, mejorar los ciclos de capital de trabajo y fortalecer la integración comercial regional. Sin embargo, a pesar de que se estima que el mercado de SCF supera los 60.000 millones de dólares, actualmente solo se satisface entre el 7% y el 25% de la demanda, ya que la mayoría de las instituciones financieras priorizan el comercio mundial sobre las cadenas de suministro intraafricanas.
Este informe proporciona un análisis exhaustivo de los patrones, impulsores y oportunidades de la SCF en los mercados africanos. Se utilizan datos recientes de encuestas empresariales del Banco Mundial que abarcan 31 países (2020–2024) y datos financieros a nivel de empresa de compañías sudafricanas cotizadas.
El análisis diferencia entre el crédito comercial directo, la forma más común y cuantificable de SCF, y las soluciones intermedias de SCF, como el factoring y la financiación de cuentas por pagar.
Entre los principales hallazgos se incluyen:
- La integración comercial impulsa el uso: Las empresas que participan en el comercio intraafricano muestran un uso significativamente mayor del crédito comercial, en comparación con aquellas que exportan fuera del continente. Esto resalta el papel fundamental de la proximidad regional, la confianza y los mecanismos de cumplimiento basados en redes.
- Las características empresariales determinan el acceso a la financiación de la cadena de suministro: Las empresas propiedad de mujeres, las compañías con gerentes experimentados y los negocios que importan bienes o materiales tienen más probabilidades de acceder al crédito de los proveedores. Cabe destacar que el tamaño de la empresa y la propiedad extranjera no presentan significancia estadística una vez que se controlan otros factores.
- La financiación de la cadena de suministro funciona junto con la banca formal: Las empresas con acceso a crédito bancario tienen 9,5 puntos porcentuales más de probabilidades de utilizar crédito comercial, lo que indica una relación complementaria entre estos canales de financiación en lugar de una sustitutiva.
- Se observan patrones sectoriales específicos: Los sectores de la construcción, el comercio minorista, los productos farmacéuticos y la manufactura lideran la dependencia del crédito comercial, especialmente donde los ciclos de capital de trabajo extendidos o los contratos gubernamentales crean necesidades de financiación particulares.
El informe analiza la evolución del panorama de la SCF en África, incluyendo plataformas fintech, aplicaciones de blockchain y sistemas de pago digitales como el Sistema Panafricano de Pagos y Liquidación (PAPSS).
Se identifican los parques industriales y las zonas económicas especiales como oportunidades clave para escalar soluciones de SCF mediante el aprovechamiento de infraestructuras y marcos de gobernanza compartidos.
Para desbloquear el pleno potencial de la financiación de la cadena de suministro en África, el informe recomienda:
- Expandir las plataformas digitales de SCF para pymes a través de alianzas estratégicas con fintech.
- Fortalecer los marcos jurídicos y regulatorios que respalden la financiación de cuentas por cobrar y garanticen el cumplimiento de las obligaciones de pago.
- Aprovechar la integración regional y la infraestructura (por ejemplo, AfCFTA, PAPSS) para facilitar la SCF transfronteriza.
- Promover el acceso inclusivo a la SCF para mujeres y sensibilizar a las empresas dirigidas por mujeres.
- Reforzar la capacitación en bancos y pymes para comprender y adoptar las herramientas de SCF.
Al abordar estas brechas, la SCF puede convertirse en un facilitador clave del crecimiento inclusivo, la competitividad y la resiliencia comercial regional en las economías africanas.