La demande de minerai de fer s’est tassée en 2015 en raison de la faible croissance de la production mondiale d’acier, selon un rapport de la CNUCED

​La hausse continue de l’offre, conjuguée à la chute de la demande, a fait de 2015 une année difficile pour le marché du minerai de fer, affirme la CNUCED dans un nouveau Rapport. Le Iron Ore Market Report 2015, qui retrace l’évolution de ce marché en 2014 et en donne une vue d’ensemble pour 2015-2016, montre que le ralentissement de la production mondiale d’acier, dont le minerai de fer est la matière première primaire, inaugure une nouvelle phase caractérisée par une croissance plus faible, une baisse des prix et une diminution des marges des sociétés minières.

Pour 2015, indique la CNUCED, la production mondiale d’acier brut est estimée à 1 763 millions de tonnes, en baisse de 2,9 % par rapport à 2014, et celle de minerai de fer à 1 948 millions de tonnes (-6 %). Après une longue période de croissance rapide, le marché du minerai de fer a vu la demande se tasser et les prix retomber à des niveaux que l’on n’avait plus vus depuis 2002. Le prix du minerai de fer, qui affichait 71,26 dollars par tonne métrique sèche au début de 2015, a perdu 39 % sur l’année.

La réorientation de la stratégie économique chinoise a entraîné un fort ralentissement de la consommation d’acier, que les signes de reprise observés dans d’autres régions du monde n’ont pas suffi à compenser. Dans le même temps, les géants miniers du secteur ont intensifié leur production de minerai de fer non seulement en Australie, mais également dans d’autres pays, provoquant une importante surproduction. Les fermetures de capacités, notamment en Chine, ont été insuffisantes pour contrebalancer cette expansion, et de nombreux projets miniers ont dû être interrompus ou reportés.

Selon le Rapport, le marché mondial du minerai de fer sera caractérisé par une surproduction réelle ou potentielle pendant plusieurs années encore. Les prix ne pourront pas dépasser un certain seuil, qui sera déterminé par les investissements indispensables à la poursuite de la production, notamment par le géant minier brésilien Vale.

En Chine, la demande d’acier devrait augmenter beaucoup moins rapidement qu’au cours des dix dernières années, mais elle devrait repartir dans le reste du monde malgré les perspectives macroéconomiques défavorables dans la zone euro. Les nouveaux approvisionnements devraient être assurés principalement par Vale, Rio Tinto et BHP Billiton, les trois géants du secteur, dont les décisions d’investissement devraient être prudentes.

En 2014, au niveau mondial, la production de minerai de fer a augmenté de 1,9 % seulement à 2 048 millions de tonnes. Elle s’est accrue dans toutes les régions, exception faite de l’Asie, où elle a chuté de 21 % – et de 27 % en Chine. En Australie, elle a poursuivi sa hausse, qui s’est montée à 19 %, atteignant 724 millions de tonnes. Au Brésil, elle a progressé de 2,1 % à 399 millions de tonnes.

Le commerce mondial du minerai de fer a augmenté rapidement en 2014, avec des exportations en hausse de 10 %. Cette augmentation s’explique par la nouvelle répartition géographique des centres de production et, en particulier, par le fort accroissement des importations chinoises, consécutif à la fermeture de capacités nationales. Comme pour les années passées, la hausse des échanges était presque entièrement due à l’accroissement des importations chinoises. La Chine était à l’origine de 57 % de l’augmentation des importations mondiales en 2013, et de  88 % en 2014. En 2014, le commerce mondial de minerai de fer par voie maritime a progressé de 12,4 % à 1 356 millions de tonnes. Néanmoins, le secteur des transports maritimes a continué d’afficher une forte surcapacité, et les coûts  du fret sont restés faibles.

Le Iron Ore Market Report 2015, produit grâce au Fonds d’affectation spéciale pour l’information sur le minerai de fer de la CNUCED, couvre l’évolution du marché jusqu’à septembre 2015. Il est complété par une base de données électronique actualisée sur le marché du minerai de fer, qui sera mise en ligne le 1er mars 2016. Il est possible d’accéder au Rapport et à la base de données en s’abonnant.

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