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Cet article est le premier d'une série en deux parties qui relate la riche expérience acquise lors d'un voyage d'étude de la Côte d’Ivoire au bureau de la dette du Brésil.
2024 est déjà une année mémorable pour la Côte d'Ivoire. Le pays a remporté la Coupe d'Afrique des Nations en février, et quatre experts du bureau de gestion de la dette (BGD) de la Côte d'Ivoire ont visité le Brésil, pays 5 fois champion du monde de football masculin, du 20 au 29 février 2024, pour apprendre de leur expérience en matière de gestion de la dette.
Le Programme SYGADE remercie le bureau de gestion de la dette du Brésil pour son accueil de la délégation et salue le travail de tous les participants, Brésiliens et Ivoiriens, pour leur expertise, leur ouverture d'esprit et leur professionnalisme.
Contexte
Ce voyage d'étude s'est déroulé dans le contexte de la réorganisation actuellement en cours des départements du Ministère des Finances et du Budget de la Côte d'Ivoire, ayant notamment abouti à la création de la Direction Générale des Financements (DGF). La DGF cherche désormais à centraliser toutes les unités, y compris la Trésorerie, dans une structure cohérente pour y inclure la gestion de la dette et de la trésorerie (par exemple, gérer les PPP et interfacer la gestion de la dette avec le futur système de trésorerie actuellement en cours de développement). La Côte d’Ivoire prévoit en outre l’adoption de nouveaux outils de gestion des liquidités et de la trésorerie pour soutenir ce processus.
Le Brésil, qui a traversé différents changements technologiques et institutionnels ayant conduit à la mise en place d’un bureau de la dette moderne et bien intégré dans le système de gestion des finances publiques, se révèle être un interlocuteur pertinent pour la Côte d'Ivoire, pour échanger sur ses pratiques, ses succès et ses défis. Le Brésil et la Côte d'Ivoire ont des portefeuilles de dette importants dans leurs régions respectives, ouvrant la voie au partage d'expériences. Le Brésil a su créer et intégrer ses propres systèmes de gestion de la dette et de trésorerie pour administrer un portefeuille de dette de près de mille milliards de dollars, l'un des plus importants d'Amérique latine. Bien que le Bureau de Gestion de la Dette (BGD) brésilien soit très similaire à ceux des économies avancées, il fait également face à plusieurs obstacles auxquels les pays en développement sont confrontés.
Lors de ce voyage d'étude, la délégation ivoirienne s'est particulièrement intéressée à l'organisation du bureau de la dette et à l'intégration des différents systèmes de gestion financière.
Organisation du BGD du Brésil
Au début des années 2000, une nouvelle ère s'est ouverte pour la gestion de la dette au Brésil avec la réorganisation du bureau de la dette selon la structure front-back-middle office, et la promulgation de la loi interdisant à la Banque centrale de prêter des fonds au Trésor.
La structure actuelle du BGD intègre également des aspects organisationnels moins conventionnels. Par exemple, le Comité de gestion de la dette est une spécificité brésilienne. Créé à l'origine comme une unité informelle, il a été institutionnalisé pour guider les opérations et la planification du bureau de la dette. Dirigé par le sous-secrétaire à la dette et composé de représentants des front, back et middle offices, son objectif est de discuter et de présenter aux décideurs les meilleures options stratégiques disponibles relatives par exemple au développement du marché, à la gestion de la trésorerie, aux stratégies à court et moyen terme, à la gestion des risques liés aux adjudications, etc.
Systèmes
La délégation ivoirienne a également été très intéressée par l'intégration du système brésilien de gestion de la dette dans celui plus large de gestion financière, appelé Système intégré d'administration financière (SIAFI). Le SIAFI est le système le plus important utilisé par le gouvernement fédéral pour gérer le compte unique et les informations budgétaires qui s'y rapportent et est interfacé avec différents systèmes, y compris :
- le système de la dette appelé SID (Système Intégré de la Dette) basé sur la technologie web. Le SID est utilisé pour les opérations de gestion de la dette, ainsi que pour l'établissement de rapports et la production d'informations statistiques et analytiques. Le SID est également intégré au système de la bourse (B3) et au SELIC, le système de liquidation et de garde de la Banque centrale, permettant d'optimiser la rapidité et la précision des informations sur les opérations d'adjudication, l'achat ou le rachat de titres.
- le SIGEFI (système de gestion financière), qui est un système moderne fournissant aux entités gouvernementales des données consolidées pour la gestion des calendriers de paiement et le contrôle des limites budgétaires, etc.
Aujourd'hui, le système brésilien de gestion de la dette est arrivé à maturité et fait partie d'un système financier intégré symbiotique. Tous les systèmes forment un nuage auquel les agents de la dette peuvent accéder, y compris depuis leur domicile, pour effectuer, en toute sécurité, toutes les opérations liées à la dette.
Après deux semaines de partage intensif d'expérience, les agents en charge de la gestion de la dette ivoirienne ont acquis des connaissances précieuses pour alimenter le processus de réorganisation en cours. Le voyage d'étude a également été l'occasion de nouer de nouvelles relations entre les agents de la dette du Brésil et de la Côte d’ivoire qui ont manifesté un vif intérêt pour la poursuite de ces échanges d'expérience. La CNUCED continuera de faciliter le dialogue entre les pays.
Dans la prochaine lettre d'information, la seconde partie de l'article reviendra sur d'autres aspects de la visite d'étude, notamment sur le plan de financement, la gestion des instruments, la création de rapports, et les relations avec les investisseurs.